BMW akan melakukan beberapa pembaruan signifikan pada XM untuk tahun 2026. Trim dasar telah dihapus, sehingga hanya akan ada model XM Label dengan tenaga 738 horsepower. Peningkatan lainnya termasuk sistem hibrida yang lebih baik dan opsi warna eksterior serta tema interior yang baru. Mesin V-8 twin-turbo 577 hp akan tetap menjadi sumber tenaga utama, dengan motor listrik di antara mesin dan transmisi. Transmisi delapan percepatan akan mengirimkan torsi 738 pound-feet ke keempat roda, dengan waktu percepatan 0-60 di 3,6 detik dan kecepatan tertinggi terbatas pada 155 mph atau 175 mph dengan paket M Driver’s Package.
Memilih XM Label 2026 akan memberikan performa yang jauh lebih baik dari trim dasar sebelumnya dengan 644 hp. Penambahan bagian eksterior yang dicat merah eksklusif juga akan membedakan mobil ini secara visual. Namun, harga XM Label akan mulai dari $187.875, lebih mahal $26.200 dari model standar, dan tidak lagi menghadirkan trim merah yang mencolok. Pilihan warna metalik Frozen Tanzanite Blue dan opsi roda 23 inci hitam atau 22 inci akan tersedia, bersama dengan tiga tema interior yang baru.
Peningkatan lainnya terletak pada tingkat pengisian daya onboard yang telah ditingkatkan menjadi 11 kilowatt dari sebelumnya 7,4 kilowatt. Meskipun BMW tidak merilis informasi tentang waktu pengisian daya yang diperbarui, mereka menegaskan bahwa pengisian penuh sebelumnya memakan waktu 3 jam 15 menit. XM Label dapat mencapai jarak tempuh hingga 30 mil hanya dengan tenaga listrik, dengan pengumuman resmi dan produksi yang dijadwalkan mulai bulan Agustus di pabrik Spartanburg, South Carolina. Informasi resmi mengenai tanggal peluncuran dan harga masih menunggu, namun diharapkan akan ada kenaikan harga untuk menyesuaikan dengan peningkatan fitur yang ditawarkan.